TS Vũ Đình Ánh: Tăng “room” tín dụng sẽ không đáng lo nếu quản lý tốt chất lượng nguồn vốn

Theo thống kê của Ngân hàng Nhà nước (NHNN), tính đến nay, có 62 TCTD báo cáo về NHNN; trong đó có 23 TCTD đề nghị mức tăng trưởng tín dụng vượt chỉ tiêu, có 29 TCTD xây dựng kế hoạch tăng trưởng bằng mức chỉ tiêu thông báo, có 10 TCTD xây dựng kế hoạch tăng trưởng tín dụng thấp hơn.

Trên cơ sở đề nghị của các TCTD, Ngân hàng Nhà nước đã cho phép tăng chỉ tiêu đối với 10 TCTD có tính hình tài chính lành mạnh, đã có tăng trưởng tín dụng đạt trên 50% chỉ tiêu thông báo của NHNN từ đầu năm.

Xoay quanh vấn đề này, chúng tôi đã có cuộc trao đổi với chuyên gia tài chính Vũ Đình Ánh.

Ông đánh giá như thế nào về việc NHNN cho phép tăng chỉ tiêu tín dụng đối với 10 TCTD trong năm 2012?

NHNN chỉ cho phép một số các NHTM có hoàn cảnh đặc biệt như: điều chỉnh vốn điều lệ, tổng mức tín dụng của năm trước quá thấp thì sẽ được điều chỉnh tăng khoảng 25 – 27% so với cuối năm 2011.  

Thông thường việc nới lỏng tín dụng sẽ được đi kèm với công cụ lãi suất. Do đó, cái mà chúng ta quan tâm tới đây sẽ phải rất thận trọng, nếu không xử lý khéo thì việc nới lỏng tín dụng lần này kích thích và gây ra bất ổn vĩ mô, quay trở lại bài toán lãi suất cao. Như vậy, điều kiện để kéo giảm lãi suất xuống như các DN đang mong chờ, cơ quan quản lý đang cố gắng sẽ khó thực hiện.

Một khi vòng xoáy này quay trở lại, điều kiện để thoát ra sẽ là rất khó.

Theo ông, trên cơ sở “room” tín dụng mới cho các NHTM thì tới đây lãi suất sẽ diễn biến theo chiều hướng thế nào?

Nếu tín dụng tăng, kịch bản thường xảy ra là lãi suất huy động sẽ có xu hướng tăng để có nguồn vốn đáp ứng nhu cầu tăng trưởng tín dụng mới.

Việc này đặt trong bối cảnh các khách hàng của ngân hàng hiện nay đang rất khó khăn mà các ngân hàng cũng phải chung tay bằng cách cố gắng đưa lãi suất cho vay xuống mức thấp nhất có thể.

Sự vận động này nếu vận hành theo thị trường không có sự can thiệp của các biện pháp hành chính thì khoảng cách chênh lệch giữa lãi suất huy động và cho vay tại một vài ngân hàng, hoặc một nhóm ngân hàng sẽ bị thu hẹp đáng kể.

Chính sự cạnh tranh này sẽ là sự vận động tốt cho cả khách hàng vốn là những doanh nghiệp cũng như các ngân hàng vốn là đối thủ của nhau.

Nhưng nhiều người lại lo lắng khi “room” tín dụng được tăng thì rất dễ khiến cho lạm phát quay trở lại, thưa ông?

Tôi cho rằng, việc tăng “room” tín dụng lên mà được đi kèm với việc quan tâm  đúng mức tới chất lượng vốn tín dụng và việc sử dụng nguồn vốn tín dụng cũng, về phía các NHTM xử lý tốt đồng tiền cho vay thì sẽ không có nhiều “gánh nặng” lo lắng về lạm phát quay trở lại.

Bởi lẽ, gốc rễ của lạm phát thời gian qua là do tốc độ tăng trưởng tín dụng quá lớn trong khi chất lượng tín dụng lại không theo kịp và hiệu quả sử dụng nguồn vốn tín dụng đạt hiệu quả cực kỳ thấp.

Cuối năm 2011, Thống đốc NHNN cũng đã thừa nhận có tình trạng tăng tín dụng ảo trong hệ thống ngân hàng. Ông có cho rằng, tình trạng này sẽ tái diễn trong năm nay hay không?

Tình hình của năm 2012 tôi cho là sẽ có nhiều khác biệt so với năm 2011 nên khả năng xảy ra tình trạng tăng trưởng tín dụng ảo là không dễ.

Bên cạnh đó, những khó khăn hiện nay của nền kinh tế có lẽ sẽ không ngân hàng nào dám “liều” như thế nữa.

Xin cảm ơn ông!

Khánh Linh (thực hiện)